"无限分红"——是过去 3 年香港分红保单的热门话术。听起来无敌——一份保单，分红源源不断，永远不停。实际产品里"无限"指什么？这篇文章用一份真实计划书拆解。

i."无限"的三种真实含义

销售话术
"无限分红"——一份保单一辈子有分红可拿、可领、可继续。
条款实际
"不限领取次数"——你可以每年领，没有"最多领 10 次"的限制。但每次领取的额度，是由当年保单的账户价值决定的。

ii.三个错位描述

① "无限分红 = 分红额度无限"——错。分红额度永远是当年累积现金价值的固定比例。你拿得越多，账户余额下降越快，下次分红越少。

② "无限分红 = 永远不会停"——错。如果保单现金价值降到 0，无论是因为退保还是因为持续领取过多，保单失效，分红停止。

③ "无限分红 = 高 IRR"——错。分红率和 IRR 是两个概念。年度分红率 5% 不等于持有期 IRR 5%——后者要扣除费用和保单成本。

iii.实际该问的问题

看到"无限分红"时该问 · ASK
  1. "分红来源是利息还是本金？"——分红来自累积投资收益。如果保单 IRR 是 5%，分红只能持续在 5% 以下。否则在吃本金。
  2. "分红比例是多少？"——比"无限"更有意义的信息。年度 3-4% 是正常，超过 5% 要确认是否吃本金。
  3. "保单失效条件是什么？"——任何"无限分红"保单都有失效条件。提前问清楚。

"无限"
是次数，
不是金额。